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コンテンツ
- 株価への影響
- 行動パターン
- 感情の解釈
私たちはフットボールのレジェンドがシャーを引き起こす世界に住んでいます炭酸飲料の缶を水のボトルに置き換えるだけで、コカ・コーラの価格が急落します。
ブダペストでのユーロ 2020 記者会見でのクリスティアーノ・ロナウドのコカ・コーラのボトルを彼から遠ざけるという決定先週 (そしてボトル入り飲料水をかざすと)、世界的な飲料メーカーの株価が 40 億ドル下落したと伝えられています。
センチメントが株価の動きに大きな役割を果たしていることは明らかです。 ;ロナウドはインフルエンサーです。テレビ画面での認知度に加えて、彼には約 3 億人の Instagram フォロワーがいます。
ソーシャル メディア、オンライン ブログ、24 時間体制のニュース チャンネルは、ボリュームだけでなく変化しています。私たちが受け取る情報の即時性。
株価への影響
MarketPsych は、メディア分析に基づいたセンチメント データを提供しています。ソーシャル メディアには多くのノイズがあり、多くの人が無関係なコンテンツを投稿していることを認めていますが、彼は次のように説明しています。ピーターソン氏は、テクノロジーの進歩により、資産運用会社はテクノロジーの進歩により、ニュースやソーシャル メディアで会話を収集できるようになったと説明しています。
また、コンピューティング能力と行動経済学の高度な理解により、これらの会話をデジタル化し、人間の意思決定を推進する要素に抽出することが可能になります。
これは何十年にもわたる膨大な量のデータの蓄積によって強化されています。
「これを統計的にテストして、『これは会社の将来の価格行動と相関するか?』と言うことができます。
投資顧問や資産運用会社は、センチメント データ分析についてどう考えているでしょうか? センチメント データは非常に貴重なものですか?
行動パターン
Tancredi Cordero、ロンドンを拠点とする CEO Kuros Associates は、投資業界でのセンチメント データの使用は決して目新しいものではなく、トレーダーは何年もの間、行動パターンや追加の非財務データを考慮して、他の市場参加者を注意深く観察してきたと主張しています。
市場や株式の動きを予測するために、投資家が事実上無限の量のデータをより正確に処理できる最新のテクノロジーが、ゲームを変えるものであると彼は信じています。
「ブルームバーグのような企業から小規模な新興企業まで、金融ソフトウェア プロバイダーはすでにクライアントがツイートや Google 検索の数を監視できるようにしています。会社またはトピックが受信されています。最近、GameStop と AME Entertainment について議論している Reddit のチャットを監視することで、ヘッジファンド マネージャーが何百万ドルも稼いでいるのを見ました」と Cordero は説明しました。
「金融市場では、少数のエリート層とは対照的に、利益をもたらす情報が一般に公開されるという新しい段階に入っています。
彼は、センチメント データは投資に組み込むのに役立つツールであるにもかかわらず、強調したいと考えています。プロセス、効果は異なります。
「経験則として、センチメント データはバリュー株よりもモメンタム株の方が信頼できると考えています。たとえば、バリュエーションが高く、バランス シートにかなりのハード アセットがなく、1 株あたりの利益 (EPS) がマイナスになる可能性がある株式は、通常、ファンダメンタルズよりもマーケット フローに左右される価格になります。」
本質的に、価格はより楽観的な金融の未来の約束に従って動きます。したがって、市場の流れは主に市場参加者の短期的な行動によって決定されるため、モメンタム株の価格変動を予測する場合、センチメント データは非常に重要になります。
逆に、より確立された企業の株。 、資産が豊富で、収益性が高く、時価総額が大きいほど、よりファンダメンタルズに左右され、株価の動きはセンチメントの影響を受けにくくなります。
これには例外があります。合併や買収 (M&A) や訴訟などの触媒がある場合でも、感情データの使用に関しては概して、彼は一般的なルールに固執します。
彼は次のように結論付けています。「 AIソフトウェアは金融業界で日常的なツールとして繁栄し続けるため、ますます使用されるようになるでしょう。今日、AI とデータを可能な限り活用することは、企業が生き残るための必須条件であり、選択肢ではありません。」
センチメントの解釈
公認ファイナンシャル プランナー、Martin Bamford 氏インフォームド チョイスを使用して、「投資家の感情が間違いなく市場の評価を左右することに同意しますが、特に個々の在庫レベルで、正確に予測することは信じられないほど困難です。ソーシャル メディアや検索エンジンのデータを複雑に分析しても、センチメントを誤って解釈する可能性がありますが、AI の改善により、この分野で勝利を収めることができます。」
彼は次のように付け加えました。「市場センチメントは VIX インデックスですが、短期的にボラティリティが高まる可能性があるかどうかを理解するためだけのものです。経済見通しと市場の動きとの間の断絶により、センチメントベースの取引は最近さらに難しくなっています。」
8AM Global は、多数のメディア ソースからのリアルタイム データのレベルが市場の動きに大きな影響を与える可能性があることを認めていますが、その有効性についてはほとんど慎重です。
「アセット マネージャーは、センチメント データ分析を使用したために、一貫して優れたパフォーマンスを発揮していることを証明しましたか?」
彼は、ソーシャル メディアの普及により、投資家や市場の反応が速すぎて、本質的に大きなノイズとボラティリティを生み出していると付け加えました。
「投資家として、信じられないほど迅速に行動しなければならないと感じることはよくありますが、実際には 10 まで数えて、より合理的に考えるべきです。通貨市場で数兆ドルを動かしていない限り、取引の速度は関係ありません。多くの資産運用会社は、最大のリスクは取引が速すぎることに気づいていません。」
2021 年 6 月 21 日 11:20 (UTC)
